Alle Kung Fu Schulen der Stadt haben sich zusammengeschlossen, um sich auf den Kampf gegen einen äusseren Feind vorzubereiten. Doch der Verräter muss unter ihnen sein, denn nacheinander werden einige der besten Kämpfer tot aufgefunden. Ein Phantom geht um, genannt Der Rote Phönix. Der junge Liang und das Mädchen Yu wollen dem grausamen Phantom ein Ende bereiten.